Анализ инвестиционных стратегий мемкоинов

Почему стоит обратить внимание на Memecoins?

Бета-эффект

Некоторые мемкоины имеют высокий бета-коэффициент по отношению к Layer 1 (L1) активам, что означает, что они могут предоставить эффект рычага по отношению к L1 активам без увеличения риска плеча. Например, небольшая инвестиция в некоторые мемкоины может обеспечить эффект рычага по отношению к L1 активам, избегая при этом риска ликвидации.

Мы обращаем внимание на сигнал, когда 30-дневное значение бета превышает 90-дневное скользящее значение бета. Когда это происходит, средняя доходность некоторых мемкойнов за 30 и 60 дней может быть очень значительной.

Следует отметить, что производительность L1 активов не может полностью гарантировать выдающиеся результаты соответствующих мемкойнов. Тем не менее, мемкойны обычно сохраняют определенную взаимосвязь с их соответствующими L1 активами, хотя в периоды, когда мемкойны показывают отличные результаты, эта взаимосвязь обычно ослабевает.

Основные моменты

• Некоторые мемкойны имеют высокое бета-значение по отношению к L1-активам в разные временные периоды
• Мемекоины можно рассматривать как кредитное вложение в активы уровня 1, но без риска ликвидации за счет кредитного плеча.
• Эта связь применяется к нескольким "голубым фишкам" memecoin и их соответствующим L1 активам

Анализ данных в блокчейне

Помимо анализа производительности мемкойнов по сравнению с активами уровня L1, аналитика данных на блокчейне также может предоставить важную информацию о относительном качестве и вере среди держателей. Вот некоторые ключевые показатели:

• Рост числа держателей токенов (90 дней)
• Медиана и среднее значение удержания
• Доля держателей, обладающих активами на сумму более $1000 и $100k
• Уровень удержания гигантских китов
• Чистый приток/отток средств от DEX со стороны крупных игроков

Эти показатели помогут нам понять популярность токена, веру держателей и поведение крупных держателей.

Другие факторы, которые следует учитывать

Кроме данных на блокчейне, мы также обращаем внимание на:

• Мемекоин с достаточной ликвидностью для торговли
• Мемкоин, который пережил несколько крупных откатов
• Объем незакрытых контрактов ( для токена,上市 на основных торговых платформах )

Сообщество и вера

При оценке мемкоинов также необходимо учитывать следующие факторы:

• Потенциальный интерес глобальной аудитории
• Резонирующий рассказ и девиз сообщества
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Признаки лидерства и координационных способностей
• Знаки культурной интеграции
• Способности продвижения в социальных сетях, особенно нацеленные на молодую аудиторию

Оценка стоимости

Сравнение реализованной ценности и рыночной ценности (MVRV)

Когда коэффициент MVRV ниже 1, это указывает на то, что держатели в среднем находятся в состоянии нереализованных убытков, что может означать приближение к локальному дну.

Индикатор импульса

• Индекс относительной силы (RSI): помогает определить, находится ли токен в состоянии перекупленности или перепроданности
• Скользящая средняя: анализ отношения цены к ключевым скользящим средним
• Поиск в Google Trends: отражает уровень интереса общества к мемкойнам

Макроэкономическая среда

Мемкоины сильно зависят от условий ликвидности и настроений по отношению к риску. Благоприятная ликвидность и экономическая среда, в сочетании с восстановлением настроений по отношению к риску, являются ключевыми моментами для инвестирования в мемкоины.

Итоговый обзор инвестиционной структуры

• Анализ бета-эффекта мемкойнов на активы L1
• Оценка фундаментальных данных, отражаемых в данных блокчейна
• Использование таких индикаторов, как MVRV, для оценки «справедливой стоимости»
• Определение времени покупки и продажи на основе макроэкономической среды и индикаторов импульса

Важно отметить, что инвестиции в мемкоины по-прежнему сопряжены с высоким риском. Эта структура предназначена для того, чтобы помочь инвесторам принимать более обоснованные решения на рынке мемкоинов, но не может полностью устранить инвестиционные риски.