Оглядываясь на историю, снижение процентной ставки Федералной резервной системы (ФРС) обычно делится на два типа: профилактическое снижение и снижение в ответ на кризис. Первое, как в 1990, 1995 и 2019 годах, в основном направлено на предотвращение потенциальных рисков и часто может вдохнуть новую жизнь в рынок; второе, как в 2001 и 2008 годах, является вынужденной мерой значительного снижения ставок под давлением финансового кризиса, сопровождающейся резкими колебаниями на рынке.
Текущая экономическая обстановка, похоже, больше склоняется к сценарию профилактического снижения процентных ставок. Несмотря на то, что рынок труда демонстрирует слабость, тарифы и геополитика вносят некоторую неопределенность, но инфляция уже начала показывать признаки смягчения. Именно эта относительно умеренная среда поддерживает сильные показатели рисковых активов в этом году, с биткойном и акциями США, которые обе достигли новых максимумов.
Криптовалютный рынок находится на уникальной стадии развития. Политическая среда впервые демонстрирует беспрецедентные позитивные сигналы: стейблкоины постепенно включаются в регуляторную рамку, стратегия корпоративного размещения активов (DAT) и такая компания, как MicroStrategy, становятся все более популярными, институциональные инвесторы официально входят на рынок через ETF, а тенденция токенизации реальных активов (RWA) также ускоряется. Эти разнообразные развития создают для рынка более широкую и прочную основу, чем когда-либо прежде.
Несмотря на споры на рынке о возможном снижении процентной ставки в сентябре и его краткосрочном влиянии на крипторынок, с точки зрения потоков капитала эти опасения могут быть преувеличены. Объем фондов денежного рынка в США достиг рекордных 7,2 триллиона долларов, и значительные средства остаются в инструментах с низким риском. Исторический опыт показывает, что отток средств из фондов денежного рынка обычно положительно коррелирует с ростом рисковых активов. С постепенной реализацией ожиданий снижения процентной ставки эти средства, вероятно, будут искать инвестиционные возможности с более высокой доходностью.
В целом, хотя рынок сталкивается с некоторой неопределенностью, текущая экономическая среда и политические тенденции, похоже, создают благоприятные условия для дальнейшего развития крипторынка. Тем не менее, инвесторы должны быть осторожными и внимательно следить за рыночной динамикой и изменениями в политике, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Оглядываясь на историю, снижение процентной ставки Федералной резервной системы (ФРС) обычно делится на два типа: профилактическое снижение и снижение в ответ на кризис. Первое, как в 1990, 1995 и 2019 годах, в основном направлено на предотвращение потенциальных рисков и часто может вдохнуть новую жизнь в рынок; второе, как в 2001 и 2008 годах, является вынужденной мерой значительного снижения ставок под давлением финансового кризиса, сопровождающейся резкими колебаниями на рынке.
Текущая экономическая обстановка, похоже, больше склоняется к сценарию профилактического снижения процентных ставок. Несмотря на то, что рынок труда демонстрирует слабость, тарифы и геополитика вносят некоторую неопределенность, но инфляция уже начала показывать признаки смягчения. Именно эта относительно умеренная среда поддерживает сильные показатели рисковых активов в этом году, с биткойном и акциями США, которые обе достигли новых максимумов.
Криптовалютный рынок находится на уникальной стадии развития. Политическая среда впервые демонстрирует беспрецедентные позитивные сигналы: стейблкоины постепенно включаются в регуляторную рамку, стратегия корпоративного размещения активов (DAT) и такая компания, как MicroStrategy, становятся все более популярными, институциональные инвесторы официально входят на рынок через ETF, а тенденция токенизации реальных активов (RWA) также ускоряется. Эти разнообразные развития создают для рынка более широкую и прочную основу, чем когда-либо прежде.
Несмотря на споры на рынке о возможном снижении процентной ставки в сентябре и его краткосрочном влиянии на крипторынок, с точки зрения потоков капитала эти опасения могут быть преувеличены. Объем фондов денежного рынка в США достиг рекордных 7,2 триллиона долларов, и значительные средства остаются в инструментах с низким риском. Исторический опыт показывает, что отток средств из фондов денежного рынка обычно положительно коррелирует с ростом рисковых активов. С постепенной реализацией ожиданий снижения процентной ставки эти средства, вероятно, будут искать инвестиционные возможности с более высокой доходностью.
В целом, хотя рынок сталкивается с некоторой неопределенностью, текущая экономическая среда и политические тенденции, похоже, создают благоприятные условия для дальнейшего развития крипторынка. Тем не менее, инвесторы должны быть осторожными и внимательно следить за рыночной динамикой и изменениями в политике, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.