Trong đợt thị trường tăng mã hóa này, tôi đã cảm nhận sâu sắc ảnh hưởng to lớn của cảm xúc đối với quyết định đầu tư. Nhìn lại diễn biến thị trường gần đây, trong khi giá Bitcoin tương đối ổn định, nhiều loại mã hóa khác lại có sự tăng trưởng đáng kể. Trong môi trường thị trường như vậy, tôi nhận thấy mình rơi vào một mô hình đầu tư phi lý.

Mặc dù thị trường đã cho thấy những tín hiệu cảnh báo rõ ràng, như chỉ số thống trị Bitcoin (BTC.D) tăng vọt, các loại mã hóa khác có hiệu suất tương đối yếu kém, tâm lý thị trường cực kỳ mong manh, bất kỳ tin tức tiêu cực nào cũng có thể gây ra sự sụt giảm mạnh, tôi vẫn kiên quyết tiếp tục mua vào các loại mã hóa khác. Hành động này đã khiến tôi liên tục chịu thua lỗ, tâm lý cũng theo đó mà xấu đi. Tệ hơn nữa, tôi thậm chí đã đóng lại chiến lược bán khống Bitcoin vốn hoạt động tốt.

Những quyết định của tôi chủ yếu xuất phát từ kỳ vọng chủ quan rằng thị trường tăng sẽ kéo dài đến tháng 9, cho rằng bất kỳ sự giảm giá nào trước đó đều là cơ hội mua vào. Tuy nhiên, tôi đã bỏ qua tính chất động của thị trường, không kịp thời điều chỉnh chiến lược.

Bây giờ nghĩ lại, chiến lược đầu tư Bitcoin mà tôi thiết kế có tỷ lệ Sharpe lên đến 2.8, nếu có thể kiên định thực hiện, kết quả có thể sẽ tốt hơn nhiều. May mắn thay, tính khách quan và bình tĩnh của giao dịch theo chương trình đã bảo vệ một phần tài sản của tôi.

Trải nghiệm lần này đã khiến tôi nhận thức sâu sắc rằng việc giữ sự lý trí và khách quan trong đầu tư là vô cùng quan trọng. Sự tự tin thái quá và kỳ vọng vốn có về xu hướng thị trường có thể dẫn đến những sai lầm nghiêm trọng trong phán đoán. Trong tương lai, tôi sẽ chú trọng hơn đến việc phân tích tín hiệu thị trường, duy trì chiến lược đầu tư linh hoạt, và phụ thuộc nhiều hơn vào các mô hình định lượng đã được xác minh, thay vì dựa vào phán đoán trực giác bị chi phối bởi cảm xúc.