A Coca-Cola aumentou o seu dividendo anual durante 63 anos consecutivos.
A empresa opera um negócio leve em ativos que depende de parceiros para mais das operações e logística intensivas em capital.
O abrandamento e a diminuição do crescimento do volume é um problema que o negócio da Coca-Cola enfrenta atualmente.
10 ações que gostamos mais do que a Coca-Cola ›
As ações com dividendos são alguns dos melhores investimentos que você pode fazer porque fornecem uma renda garantida (na maioria dos casos), independentemente dos movimentos de preço das ações.
No entanto, nem todas as ações de dividendos são criadas iguais. Investir em Dividend Kings -- o nome dado às ações que aumentaram seu dividendo anual por pelo menos 50 anos -- pode proporcionar mais estabilidade porque uma empresa provou que tem as finanças para manter o dividendo e manter seu negócio em funcionamento.
Existem cerca de 55 Dividend Kings, portanto, é um grupo de elite que resistiu ao teste do tempo. Alcançar pelo menos 50 anos de aumentos anuais de dividendos significa que essas empresas conseguiram superar eventos históricos como a Black Monday (1987), a bolha das dot-com (2000), a crise financeira global (2007) e a pandemia de COVID-19 (2020), e ainda conseguiram manter suas sequências. Isso é impressionante e um testemunho de resiliência.
Fonte da imagem: Getty Images. Arguivelmente, o Dividend King mais popular no mercado de ações é o gigante das bebidas Coca-Cola (NYSE: KO). Tem 63 anos de aumentos de dividendos, o que é mais do que todas as empresas, exceto oito. A Coca-Cola tem sido historicamente um ótimo investimento, mas ainda terá gás suficiente no tanque para dobrar seu dinheiro nos próximos cinco anos?
Com base na Regra dos 72, isso exigiria que a ação tivesse um retorno médio anual de 14,4% nesse período. Vamos dar uma olhada na probabilidade de isso acontecer.
O caso otimista para que aconteça
A Coca-Cola continua a ser uma das empresas mais completas do mundo. Tem poder de marca, uma rede de distribuição global e a disposição para ajustar o seu portfólio conforme necessário para atender às mudanças nas preferências dos consumidores. Possui marcas em praticamente todas as categorias de bebidas, desde refrigerantes, água, café, chá, sumos, laticínios, produtos à base de plantas e até mesmo álcool pronto para beber.
E a forma como o negócio da Coca-Cola está estruturado -- onde vende concentrados/xaropes e licencia, enquanto se baseia em parceiros de engarrafamento para lidar com a fabricação, embalagem e logística mais caras -- pode manter os ativos leves e focar nos seus produtos, marca e distribuição. É por isso que opera rotineiramente com margens muito mais altas do que outros concorrentes.
O dividendo acima da média da Coca-Cola também significa que não terá que depender tanto da valorização do preço das ações para atingir as metas necessárias para dobrar um investimento em cinco anos. Teve um rendimento de dividendo médio superior a 3% na última década.
Ler mais Dados de rendimento de dividendos KO por YCharts Os rendimentos de dividendos flutuam com os preços das ações (movendo-se em direções opostas), por isso não permanecerão os mesmos. No entanto, assumindo que se mantenha em torno de 3%, as ações da Coca-Cola precisariam "apenas" de uma média de crescimento anual de 11,4% ao longo de cinco anos.
O caso bearish para não acontecer
Embora a Coca-Cola tenha mantido finanças saudáveis, grande parte do seu desempenho recente pode ser atribuída ao seu poder de precificação, e não ao crescimento do volume. Por exemplo, no segundo trimestre, sua receita aumentou 1% em relação ao ano anterior, para 12,5 bilhões de dólares, no entanto, seu volume global de unidades em caixa caiu 1%.
A certo ponto, simplesmente aumentar os preços não será uma estratégia sustentável para lidar com volumes estáveis ou em declínio. A Coca-Cola precisará impulsionar um crescimento de volume mais consistente em algum momento.
A Coca-Cola também pode enfrentar alguns obstáculos no futuro próximo, incluindo tarifas recentemente introduzidas sobre o alumínio ( que utiliza bastante para suas bebidas enlatadas ) e possíveis impostos mais altos sobre produtos açucarados ( como refrigerantes ).
Só o tempo dirá como isso se desenrolará, mas eles podem ser obstáculos para o negócio da Coca-Cola nos próximos anos e mudar o otimismo dos investidores sobre as perspectivas de crescimento da empresa.
Qual é mais provável de acontecer?
Obter uma média de 14,4% de retornos anuais é um pedido difícil para um negócio tão maduro quanto o da Coca-Cola. Para ser justo, as ações subiram 14,3% no ano até a data ( até agosto de 21) e atingiram esse patamar em seis dos últimos 20 anos, mas não tiveram uma média de cinco anos tão alta desde 2009 até 2013.
Na minha opinião, um investimento hoje é improvável que dobre nos próximos cinco anos. Acho que o investimento estará muito melhor, a menos que haja uma mudança drástica nos negócios da Coca-Cola, mas dobrar nesse período pode ser um exagero.
A Coca-Cola continua a ser uma ótima ação de dividendos para o seu portfólio se você estiver à procura de uma renda consistente e confiável, por isso eu abordaria isso com uma mentalidade de longo prazo e procuraria aproveitar o efeito composto adicional que vem com ações de dividendos.
Deveria investir 1.000 $ na Coca-Cola agora?
Antes de comprar ações da Coca-Cola, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam ser as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Coca-Cola não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na altura da nossa recomendação, teria $650.499!* Ou quando a Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na altura da nossa recomendação, teria $1.072.543!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.045% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 182% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Stefon Walters tem posições na Coca-Cola. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Será que este Rei dos Dividendos pode duplicar o seu dinheiro em 5 anos? foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
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Pontos Chave
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No entanto, nem todas as ações de dividendos são criadas iguais. Investir em Dividend Kings -- o nome dado às ações que aumentaram seu dividendo anual por pelo menos 50 anos -- pode proporcionar mais estabilidade porque uma empresa provou que tem as finanças para manter o dividendo e manter seu negócio em funcionamento.
Existem cerca de 55 Dividend Kings, portanto, é um grupo de elite que resistiu ao teste do tempo. Alcançar pelo menos 50 anos de aumentos anuais de dividendos significa que essas empresas conseguiram superar eventos históricos como a Black Monday (1987), a bolha das dot-com (2000), a crise financeira global (2007) e a pandemia de COVID-19 (2020), e ainda conseguiram manter suas sequências. Isso é impressionante e um testemunho de resiliência.
Fonte da imagem: Getty Images. Arguivelmente, o Dividend King mais popular no mercado de ações é o gigante das bebidas Coca-Cola (NYSE: KO). Tem 63 anos de aumentos de dividendos, o que é mais do que todas as empresas, exceto oito. A Coca-Cola tem sido historicamente um ótimo investimento, mas ainda terá gás suficiente no tanque para dobrar seu dinheiro nos próximos cinco anos?
Com base na Regra dos 72, isso exigiria que a ação tivesse um retorno médio anual de 14,4% nesse período. Vamos dar uma olhada na probabilidade de isso acontecer.
O caso otimista para que aconteça
A Coca-Cola continua a ser uma das empresas mais completas do mundo. Tem poder de marca, uma rede de distribuição global e a disposição para ajustar o seu portfólio conforme necessário para atender às mudanças nas preferências dos consumidores. Possui marcas em praticamente todas as categorias de bebidas, desde refrigerantes, água, café, chá, sumos, laticínios, produtos à base de plantas e até mesmo álcool pronto para beber.
E a forma como o negócio da Coca-Cola está estruturado -- onde vende concentrados/xaropes e licencia, enquanto se baseia em parceiros de engarrafamento para lidar com a fabricação, embalagem e logística mais caras -- pode manter os ativos leves e focar nos seus produtos, marca e distribuição. É por isso que opera rotineiramente com margens muito mais altas do que outros concorrentes.
O dividendo acima da média da Coca-Cola também significa que não terá que depender tanto da valorização do preço das ações para atingir as metas necessárias para dobrar um investimento em cinco anos. Teve um rendimento de dividendo médio superior a 3% na última década.
Ler mais Dados de rendimento de dividendos KO por YCharts Os rendimentos de dividendos flutuam com os preços das ações (movendo-se em direções opostas), por isso não permanecerão os mesmos. No entanto, assumindo que se mantenha em torno de 3%, as ações da Coca-Cola precisariam "apenas" de uma média de crescimento anual de 11,4% ao longo de cinco anos.
O caso bearish para não acontecer
Embora a Coca-Cola tenha mantido finanças saudáveis, grande parte do seu desempenho recente pode ser atribuída ao seu poder de precificação, e não ao crescimento do volume. Por exemplo, no segundo trimestre, sua receita aumentou 1% em relação ao ano anterior, para 12,5 bilhões de dólares, no entanto, seu volume global de unidades em caixa caiu 1%.
A certo ponto, simplesmente aumentar os preços não será uma estratégia sustentável para lidar com volumes estáveis ou em declínio. A Coca-Cola precisará impulsionar um crescimento de volume mais consistente em algum momento.
A Coca-Cola também pode enfrentar alguns obstáculos no futuro próximo, incluindo tarifas recentemente introduzidas sobre o alumínio ( que utiliza bastante para suas bebidas enlatadas ) e possíveis impostos mais altos sobre produtos açucarados ( como refrigerantes ).
Só o tempo dirá como isso se desenrolará, mas eles podem ser obstáculos para o negócio da Coca-Cola nos próximos anos e mudar o otimismo dos investidores sobre as perspectivas de crescimento da empresa.
Qual é mais provável de acontecer?
Obter uma média de 14,4% de retornos anuais é um pedido difícil para um negócio tão maduro quanto o da Coca-Cola. Para ser justo, as ações subiram 14,3% no ano até a data ( até agosto de 21) e atingiram esse patamar em seis dos últimos 20 anos, mas não tiveram uma média de cinco anos tão alta desde 2009 até 2013.
Na minha opinião, um investimento hoje é improvável que dobre nos próximos cinco anos. Acho que o investimento estará muito melhor, a menos que haja uma mudança drástica nos negócios da Coca-Cola, mas dobrar nesse período pode ser um exagero.
A Coca-Cola continua a ser uma ótima ação de dividendos para o seu portfólio se você estiver à procura de uma renda consistente e confiável, por isso eu abordaria isso com uma mentalidade de longo prazo e procuraria aproveitar o efeito composto adicional que vem com ações de dividendos.
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Considere quando a Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na altura da nossa recomendação, teria $650.499!* Ou quando a Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na altura da nossa recomendação, teria $1.072.543!*
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Stefon Walters tem posições na Coca-Cola. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
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